Como contribuição definida de pequeno a médio porte planejar patrocinadores acordar passando de incompetente inconscientemente para conscientemente incompetente no caminho para se tornar conscientemente competente, encontrar pessoas de serviço e organizações em que confiem torna-se basic.
Estes patrocinadores de planos estão em posições difíceis, a maioria envolvidos nos seus empregos com pouca ou nenhuma formação e recursos limitados, ainda lutando para compreender as funções e responsabilidades dos consultores, detentores de registos, TPAs e empresas de fundos. Nesta fase do seu despertar, o foco está na competência e no conhecimento dos parceiros, mas à medida que ficam mais conscientes e confortáveis, perguntarão: “Em quem posso confiar?”
A confiança se baseia em fatos, mas acaba se tornando uma resposta emocional. No livro seminal, O poder da confiança: como as empresas a constroem, perdem e recuperam as autoras Sandra Sucher e Salene Gupta escrevem: “Confiar significa fundamentalmente tornar-se vulnerável às ações dos outros. Confiamos porque acreditamos que eles farão o que é certo conosco… confiando que não abusarão desse poder.” Pode levar anos para construir confiança e momentos para perdê-la, demorando ainda mais para recuperá-la.
Todo o conceito dos planos CD é baseado na confiança – começando com os bancos que atuam como administradores e custodiantes. Os funcionários confiam que o seu empregador cuidará das suas poupanças para a reforma, enquanto a empresa confia aos detentores de registos, aos depositários e aos gestores financeiros supervisionados por conselheiros e consultores co-fiduciários, para fazerem o trabalho. Existem leis rigorosas no âmbito da ERISA, que acarretam a mais alta responsabilidade fiduciária conhecida pela lei no mundo, regendo todas estas partes, que começa com os patrocinadores do plano.
Tendo conduzido pessoalmente centenas de programas de treinamento de meio dia para patrocinadores de planos, sinto a imensa pressão que eles sofrem, incluindo:
- Estou fazendo a coisa certa com meus funcionários?
- Perderei meu emprego se não desempenhar essas funções corretamente?
- Em quem posso confiar para ajudar a mim, aos meus funcionários e à organização?
A confiança é um bem raro hoje em dia, já que os políticos lançam sérias dúvidas sobre o processo eleitoral pela primeira vez, pelo que me lembro, há mais preocupação do que nunca com os meios de comunicação social, não apenas por causa da proliferação de meios de comunicação social não supervisionados, mas porque pessoas poderosas estão rotulando o que não gostam de “notícias falsas”, e a IA pode criar fotos e vídeos realistas e profundamente falsos. À medida que mais dados estão disponíveis, ficamos mais vulneráveis a hacks e abusos.
Os patrocinadores do plano DC têm o direito de ser céticos em relação ao nosso setor, com taxas ocultas principalmente na partilha de receitas, para não mencionar as taxas de plataforma não declaradas pagas pelas empresas de fundos aos detentores de registros e consultores para obter posições vantajosas. Existem formulários de divulgação de taxas 408(b)(2) e 404(a)(5) que geralmente não são lidos e são mal compreendidos. Há uma razão para que apenas 15% dos planos maiores utilizem a partilha de receitas, de acordo com um estudo recente de Callan.
Embora os membros de DC protestem contra os processos judiciais, houve abusos reais que essas ações remediaram, tornando os planos mais cuidadosos. E quando a confiança é perdida ou inexistente, recorremos a mais leis e regulamentos com agendas definidas por políticos e lobistas em vez de pelas partes interessadas.
A convergência da riqueza e da reforma no trabalho, bem como a pressão das taxas, podem agravar a situação, à medida que os consultores e os detentores de registos procuram formas de gerar receitas, o que pode não ser do melhor interesse dos planos e dos seus participantes, conduzindo possivelmente a abusos de dados.
Num mundo que se tornou excessivamente litigioso, com um número crescente de leis e regras, a confiança torna-se essencial. E o ator mais importante, especialmente para planos de pequeno e médio porte, é o consultor de planos de aposentadoria. Se os planos realmente acreditarem que a sua RPA está a cuidar deles, de que os seus funcionários e as suas empresas colocam os seus interesses acima dos seus próprios, não há limite para onde estas relações podem levar, o que alimentará a convergência para o benefício de todos.
Como você constrói confiança? Faça coisas confiáveis. Como você perde isso? Coloque seus interesses à frente dos outros que você se comprometeu a proteger e servir.
Porque quando a confiança se perde ou não existe, confiamos em regras. Quando as regras não são seguidas, recorremos ao litígio. Quando tudo mais falhar, o governo assumirá o controle e nacionalizar o sistema DC e seremos os únicos culpados.
Fred Barstein é fundador e CEO da TRAU, TPSU e 401kTV.