Aumento do imposto sobre ganhos de capital deve ser adiado ou cancelado: Moody

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Já faz quase um mês desde o Orçamento federal canadense foi lançado e a longa lista de artigos e comentários sobre orçamento normalmente não é tão longa – talvez alguns dias ou uma semana, na melhor das hipóteses.

Mas o furor sobre o taxa de inclusão de ganhos de capital aumentar dos atuais 50 por cento para dois terços (com apenas os indivíduos recebendo um limite anual de US$ 250.000 com a atual taxa de inclusão de 50 por cento) ié manter a discussão viva e animada. A mensagem falsa e enganosa do governo de que a proposta afectará apenas 0,13 por cento dos indivíduos também está a irritar muitos.

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O facto de os canadianos ainda falarem sobre esta proposta é encorajador. As pessoas precisam entender como míope esta proposta realmente é. O Canadá tem um papel muito significativo desafio de produtividade. Há muitas preocupações levantadas por pessoas de bom senso que entendem que esta proposta terá, direta ou indiretamente, um impacto negativo sobre si mesmas e sobre o país. O Canadá precisa desesperadamente de encorajar o investimento, e não de o desencorajar, tornando mais caro para as pessoas arriscarem o seu capital.

Entretanto, muitas organizações empresariais, como a Associação Médica Canadense (que acredita que as propostas terão impacto no recrutamento e retenção de médicos), o Associação de Mineração do Canadá e outros, estão se manifestando. A resistência e a atenção estão a aumentar, mas o governo não dá sinais exteriores de recuar. Na segunda-feira, o primeiro-ministro até divulgou uma mensagem enganosa vídeo na tentativa de dobrar.

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No último mês, conversei com mais de 750 contadores, advogados, consultores de investimentos e canadenses comuns, em sessões informativas presenciais ou virtuais sobre as propostas. Uma dessas sessões, organizada pelo meu colega Jay Goodis da Tax Templates Inc. e eu através de nosso Questões fiscais canadenses plataforma, contou com a presença de mais de 400 pessoas. O que é óbvio é que as pessoas estão ávidas por mais informações.

Infelizmente, não existe nenhum projecto de legislação disponível para responder às questões detalhadas e excelentes que estão a ser colocadas. Por exemplo, será concedido às propriedades (especificamente, propriedades com taxa graduada) o limite de US$ 250.000? Estarão disponíveis eleições para permitir que as pessoas acionem disposições antes de 25 de junho de 2024, em vez de realmente terem de acionar disposições reais? Como serão tratadas as reservas de ganhos de capital se tais ganhos forem acionados durante um período em que a taxa de inclusão foi de 50 por cento? Como serão tratadas as perdas transportadas?

Como Jay e eu dissemos durante nossa sessão, os canadenses estão atualmente “planejando no escuro”. Não é bom.

Obviamente, o mais cedo o projecto de lei for liberado, melhor. Além disso, se este governo insiste em manter esta proposta horrível, então, pelo menos, an information de implementação de 25 de junho de 2024 deveria ser significativamente prorrogada – digamos, para 1º de janeiro de 2025 – para dar aos canadenses tempo adequado para planejar. seus assuntos com informações completas disponíveis.

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As pessoas com quem tenho falado no último mês não estão a comprar nem a acreditar nas mensagens do governo sobre o aumento da taxa de inclusão de ganhos de capital, especialmente depois de explicar porque é que as mensagens são tão enganadoras. Quando aprendem mais, seus níveis de agitação ficam aparentes.

Os níveis de agitação dos canadianos bem-sucedidos – ou, como o governo gosta de lhes chamar, dos “ricos” – são ainda mais evidentes. Já mencionei isso antes, mas cada vez mais canadenses estão pensando em deixar este país. Houve um aumento significativo na minha prática de indivíduos de sucesso que desejam explorar a saída do Canadá. Muitos já puxaram o gatilho.

Alguns tipos de “Tomas duvidosos” escreveram-me exigindo que eu fornecesse provas de tais reações. Obviamente não posso por questões de confidencialidade/privilégio, mas convido essas pessoas a reservarem um horário comigo para monitorar o aumento da atividade.

Uma das perguntas mais comuns que recebo durante as sessões em que falei – e por e-mail ou texto – é: Será que um novo governo abandonará as propostas? Obviamente, não tenho a resposta para isso. Tenho certeza que você pode adivinhar o que estou esperando.

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Dito isto, o líder conservador Pierre Poilievre abordou esta questão bastante bem, de uma forma artigo de opinião no início deste mês. As pessoas precisam de continuar a falar e parar de apoiar organizações que cedem a este governo, que parece determinado a impor a sua agenda política, independentemente dos danos que possam ocorrer.

Entretanto, os canadianos deveriam considerar cuidadosamente se a aceleração precoce dos ganhos de capital faz ou não sentido para eles. Em muitos casos, pode não ser.

Por exemplo, acionar ganhos de capital antes de 25 de junho de 2024 pode fazer com que o Imposto Mínimo Alternativo (AMT) alterado seja aplicado. Se assim for, a questão será se existe ou não um plano viável para tentar recuperar esse AMT nos próximos sete anos fiscais, uma vez que o AMT é um imposto reembolsável na medida em que não se aplica nesses anos futuros.

Outra questão será descobrir qual será o período de equilíbrio estimado se a tributação for desencadeada antecipadamente. Tal análise envolverá inevitavelmente estimativas e previsões, tais como taxas de retorno futuras sobre o capital reinvestido. Obviamente, tais previsões serão uma estimativa ou melhor palpite.

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Apesar de académicos e economistas de esquerda apoiarem a proposta da taxa de inclusão de ganhos de capital com base no capital próprio, a curta refutação é que isto ignora o mundo actual do investimento, onde os investidores olham para o risco world, a liquidez e o valor temporal do dinheiro.

John F. Kennedy disse certa vez: “O imposto sobre ganhos de capital afeta diretamente as decisões de investimento, a mobilidade e o fluxo de capital de risco de situações estáticas para situações mais dinâmicas, a facilidade ou dificuldade experimentada por novos empreendimentos na obtenção de capital e, portanto, a força e o potencial para o crescimento da economia.”

Palavras sábias de JFK há mais de 60 anos. O governo canadense faria bem em seguir esse conselho e eliminar a proposta de aumento de inclusão de ganhos de capital. Para o benefício de todos Canadenses.

Kim Moody, FCPA, FCA, TEP, é o fundador da Moodys Tax/Moodys Personal Consumer, ex-presidente da Canadian Tax Basis, ex-presidente da Society of Property Practitioners (Canadá) e ocupou muitos outros cargos de liderança no Canadá comunidade fiscal. Ele pode ser contatado em kgcm@kimgcmoody.com e seu perfil no LinkedIn é https://www.linkedin.com/in/kimmoody.

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