Hawkish Reserve Financial institution mantém taxa à vista

O Banco Central da Austrália (RBA) manteve o establishment ao manter a taxa monetária em 4,35% pela terceira vez consecutiva após a reunião do conselho de administração de dois dias. Isto ocorre apesar dos últimos dados de inflação terem sido superiores ao esperado, aumentando as preocupações sobre os preços persistentemente elevados.

Embora a decisão de manter a taxa monetária possa sugerir uma abordagem contínua à estabilidade, o RBA adoptou a sua postura mais agressiva desde que Michele Bullock assumiu as rédeas como governadora do RBA.

Para os mutuários, aqueles que esperam uma queda nas taxas de juro poderão ter de esperar um pouco mais, à medida que as pressões sobre o custo de vida atingem “níveis extremos”, de acordo com o Medidor de Pressão do Custo de Vida da Finder.

“As perspectivas económicas permanecem incertas e dados recentes demonstraram que é pouco provável que o processo de retorno da inflação à meta seja suave”, afirmou o Conselho do RBA num comunicado. “As previsões centrais, baseadas no pressuposto de que a taxa à vista segue as expectativas do mercado, são de que a inflação regresse ao intervalo alvo de 2-3% no segundo semestre de 2025, e ao ponto médio em 2026.”

“Retornar a inflação à meta dentro de um prazo razoável continua a ser a maior prioridade do Conselho. Isto é consistente com o mandato do RBA para a estabilidade de preços e o pleno emprego.”

“O Conselho precisa de ter confiança de que a inflação está a evoluir de forma sustentável em direção ao intervalo-alvo. Até à information, as expectativas de inflação a médio prazo têm sido consistentes com o objetivo de inflação e é importante que assim proceed.”

Corretores reagem à pausa na taxa de juros do RBA

Com quase todos os especialistas prevendo a pausa nas taxas, os corretores hipotecários Will Frazer e Sadish Visvalingham não ficaram surpresos com a decisão do RBA de manter a taxa em dinheiro.

““Parece alinhado com as condições económicas actuais, e a maioria dos analistas previu que a estabilidade poderia ser o curso de acção por agora”, disse Visvalingham (foto acima à esquerda), fundador da Premier Monetary Advocates.

“Manter a taxa inalterada deve proporcionar um pouco de alívio aos mutuários, especialmente aqueles com hipotecas de taxa variável, uma vez que mantém os seus pagamentos estáveis ​​por enquanto. Esta estabilidade é importante e pode ajudar a melhorar o sentimento do consumidor, embora ainda estejamos a passar por alguns desafios difíceis. águas económicas devido à inflação persistente.”

No entanto, Frazer (foto acima à direita), diretor da OurLoan Finance Brokers, lamentou que os economistas “aconselharam o país com informações diferentes” ao longo dos últimos meses.

“As taxas devem permanecer suspensas até o closing deste ano, quando esperamos começar a ver reduções”, disse Frazer, que é potencialmente um dos mais jovens corretores de hipotecas da Austrália.

“Infelizmente, a mídia está agora prevendo a possibilidade de uma postura ‘hawkish’ por parte do RBA mais uma vez. Isto revela-se bastante alarmante devido ao facto de os dados do IPC divulgados em 24 de Abril terem revelado que a inflação continuou a diminuir anualmente.”

Os comentários vêm depois Westpac e o Commonwealth Financial institution reviram recentemente as suas previsões de taxas monetárias, com ambos não esperando que o RBA reduza as taxas até Novembro.

Outros, como Warren Hogan, do Judo Financial institution, previram até que a taxa monetária subiria para 5,10% até o Natal.

“Acredito firmemente que se as taxas aumentassem continuamente, os mutuários enfrentariam dificuldades ou atrasos e correriam o risco de mais reduções, de se mudarem para subúrbios mais acessíveis ou até mesmo de ficarem sem-abrigo”, disse Frazer.

Os mutuários estão adiando a compra até que as taxas caiam?

Até recentemente, a opinião convencional entre os economistas period que as taxas de juro cairiam algures este ano. Isto levou muitos mutuários a pesar os custos e benefícios de pedir dinheiro emprestado

“Eles estão observando o mercado de perto, esperando um corte nas taxas antes de assumirem compromissos financeiros significativos, como comprar uma casa”, disse ele. “Isso é compreensível, dadas as especulações de que poderemos ver alguns ajustes nas taxas por parte do RBA no closing do próximo ano.”

No entanto, Frazer disse ter descoberto que os mutuários ainda procuram imóveis, especialmente investidores.

Ele disse que isso se devia aos altos preços dos aluguéis atualmente em toda a Austrália; onde as pessoas estão começando a tirar vantagem disso para “essencialmente aceitar a crise”.

“Os dados mostram que há subúrbios de rendimento extremamente elevado e crescimento em certas áreas”, disse Frazer. “Por exemplo, Perth teve um crescimento de 9,7% em seu mercado nos últimos 12 meses, onde o preço médio de uma casa está agora em US$ 965.000 e o aluguel está em uma mediana de US$ 750 por semana, com um crescimento de 11,9%. nos últimos 12 meses.”

“Muitos investidores agora estão começando a comprar aqui devido a esse efeito no mercado.”

Para os proprietários-ocupantes, Frazer disse que ainda percebe que os mutuários ainda querem comprar enquanto as taxas ainda estão altas, “apenas pelo facto de preferirem pagar a sua própria hipoteca, em vez de pagar a de outra pessoa se quisessem alugar”.

“Muitos mutuários da geração Y e da geração Z estão querendo entrar no mercado, em vez de esperar com a possibilidade de que eventualmente se torne inacessível morar em certos subúrbios.”

As pausas nas taxas à vista ainda serão a norma?

A decisão do Reserve Financial institution de manter as taxas de juro estáveis ​​ultimamente tem sido uma pausa bem-vinda para os mutuários. No entanto, com as previsões sobre futuras alterações nas taxas a tornarem-se menos certas, muitos questionam-se se esta pausa nas subidas das taxas irá durar.

Visvalingham disse que a pausa pode de facto tornar-se uma norma este ano, uma vez que as perspectivas económicas continuam cheias de incertezas.

“A maioria dos economistas, incluindo eu, estão a considerar um possível início de cortes nas taxas no segundo semestre de 2024, desde que a inflação proceed a diminuir e as condições económicas comecem a estabilizar”, disse ele.

“Esta previsão está alinhada com várias previsões económicas que sugerem que, embora as mudanças imediatas sejam improváveis, existe um potencial de flexibilização num futuro próximo.”

Embora Frazer acredite no mesmo, ele admitiu que só pode fazer suposições e suposições fundamentadas com base nos dados.

“A única maneira de nós (australianos) sabermos é continuando a ler os dados que nos são apresentados pelo Australian Bureau of Statistics (ABS)”, disse ele.