Os canadenses precisam de mais tempo para digerir as novas regras de inclusão de ganhos de capital

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Estamos quase no verão, quando podemos desfrutar de churrascos, acampar, nadar ao ar livre e nos bronzear por um curto período de tempo. Mas espere. Não está chegando uma information importante em junho que afetará o bolso tributário de milhões de canadenses?

Na verdade, existe. 25 de junho de 2024, para ser exato. Esse é o dia em que a taxa de inclusão de ganhos de capital aumentará dos actuais 50 por cento para dois terços para empresas e trustes e qualquer indivíduo que tenha ganhos de capital anuais superiores a 250.000 dólares, como o governo anunciou no seu orçamento de 16 de Abril.

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Infelizmente, o orçamento não continha um projecto de legislação detalhado que estabelecesse especificamente como esta proposta irá funcionar e ainda não temos esses detalhes.

De 16 de Abril a 24 de Junho, o governo bancou e orçou o facto de os canadianos desencadearem freneticamente ganhos antecipados em propriedades de capital, de modo a fixar os seus ganhos sob uma taxa de inclusão mais baixa. O documentos orçamentários estimam que o montante de receitas fiscais adicionais que o governo irá arrecadar ao fazer isto será de aproximadamente 7 mil milhões de dólares.

Além de achar esse número flagrante, acho horrível que o governo espere que os canadenses deixem o cauda fiscal abana o cachorro do investimento. Isso vai contra todas as teorias fundamentais de investimento e vai contra o que tenho pregado em todos os meus anos como consultor fiscal. Por outras palavras, sim, os impostos são importantes, mas são apenas uma consideração ao decidir se devemos rentabilizar ou desencadear ganhos artificialmente. As análises do ponto de equilíbrio e do período de retorno também são muito importantes.

Desde 16 de abril, os fiscais têm respondido a um número interminável de perguntas de pessoas que se perguntam o que deveriam fazer. Infelizmente, os profissionais da área fiscal e os seus clientes estão a planear no escuro. Você pode pensar que a legislação para alterar a taxa de inclusão de ganhos de capital deveria ser muito fácil de redigir. Mas você estaria incorreto. Os detalhes são importantes.

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Por exemplo, como funcionarão agora as transferências de perdas de capital? Irá o governo permitir uma eleição única – a partir de 25 de Junho – como fez quando revogou a antiga dedução de ganhos de capital de 100.000 dólares (que entrou em vigor em 22 de Fevereiro de 1994) para efectuar disposições? Ou respeitará apenas as disposições legais? Como exatamente os ganhos acionados interagirão com o novo/alterado Imposto Mínimo Alternativo?

Esses tipos de perguntas estão apenas arranhando a superfície. Existem muitas outras questões detalhadas que os profissionais fiscais precisam para aconselhar adequadamente seus clientes.

Mas espere. Nosso ilustre ministro das finanças na semana passada anunciado que o pacote legislativo será divulgado antes da Câmara se levantar para as férias de verão, em 21 de junho. Isso é bom, não é? Bem, não, não é. Se o projecto de legislação for divulgado, digamos, em 14 de Junho, isso deixará aos profissionais cinco dias úteis para absorver os detalhes e tentar dar conselhos adequados a toda uma série de pessoas. Não é bom.

Em 1º de maio de 2024, o Comitê Conjunto de Tributação da Canadian Bar Affiliation e CPA Canada (um comitê apartidário cujo papel não é defender, mas comentar sobre questões técnicas de tributação… Eu costumava ser co-presidente deste comitê ) enviou um carta ao Departamento de Finanças que fez muitas recomendações excelentes sobre como as novas regras deveriam ser elaboradas.

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Incluía-se que o governo fornecesse uma disposição eletiva (conforme discutido acima) e mudasse a knowledge efetiva para 1º de janeiro de 2025, para permitir que os contribuintes se preparassem melhor. CPA Canadá divulgou um Carta de acompanhamento em 15 de maio, expressando preocupação significativa pelo fato de o projeto de lei não ter sido divulgado e também recomendou mudar a knowledge de vigência da proposta para 1º de janeiro de 2025.

Embora eu concorde com a mudança da information de implementação para 1º de janeiro, minha primeira preferência é que o aumento da taxa de inclusão de ganhos de capital seja eliminado. É mau para o Canadá, especialmente numa altura em que o nosso país precisa desesperadamente de encorajar o empreendedorismo, os investimentos no Canadá e recompensar as pessoas que assumem riscos calculados com o seu capital.

O governo está a ser flagrantemente enganador, pois continua a dizer que esta medida afectará apenas 0,13 por cento dos contribuintes. Isso é besteira e, felizmente, muitos outros especialistas estão empurrando para trás contra uma estatística tão hipócrita.

Terei todo o prazer em debater com qualquer académico ou economista que pense que esta proposta será boa para o Canadá. Mas esteja avisado: se aceitar o meu desafio, terá de vir munido de exemplos da vida actual de como o aumento da taxa de inclusão de ganhos de capital tornará a vida melhor para o canadiano médio, investidor, empresário e pensionista.

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Por outras palavras, estou genuinamente interessado em saber como tal proposta ajudará a alcançar a equidade e a justiça, ajudará a alcançar a “justiça intergeracional”, como tirar dinheiro de pessoas “velhas e que já ganharam o seu dinheiro” (todos estes são pontos de discussão vazios que o primeiro-ministro Justin Trudeau alardeou em apoio à mudança) é útil para o Canadá e como tal proposta incentivará as pessoas a investir no Canadá.

Não estou interessado em teorias acadêmicas, fórmulas e estudos que não sejam testados em relação a mudanças comportamentais e exemplos da vida actual. Eu vivo a vida actual todos os dias e, embora esteja certamente aberto a diferentes pontos de vista e experiências, minha experiência na vida actual (combinada com um forte conhecimento de teoria e política) de como as políticas fiscais e econômicas impactam os canadenses todos os dias é bastante convincente.

Como o filósofo alemão de 1700 Emanuel Kant escreveu certa vez: “A experiência sem teoria é cega, mas a teoria sem experiência é mero jogo intelectual”. Muito sábio e verdadeiro.

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Apesar da enorme resistência, os canadianos poderão ter de esperar por uma eleição e por uma mudança de governo para que a coisa certa seja feita (eliminando o aumento da taxa de inclusão de ganhos de capital). Entretanto, no mínimo, as recomendações do comité conjunto e da CPA Canadá devem ser seguidas, adiando a implementação até 1 de janeiro de 2025, para dar aos canadianos tempo suficiente para procurar aconselhamento depois de os profissionais fiscais terem absorvido totalmente os detalhes.

Planejar no escuro nunca é uma coisa boa.

Kim Moody, FCPA, FCA, TEP, é o fundador da Moodys Tax/Moodys Personal Shopper, ex-presidente da Canadian Tax Basis, ex-presidente da Society of Property Practitioners (Canadá) e ocupou muitos outros cargos de liderança no Canadá comunidade fiscal. Ele pode ser contatado em kgcm@kimgcmoody.com e seu perfil no LinkedIn é https://www.linkedin.com/in/kimmoody.

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