529 planejar estratégias de investimento pode ser difícil de navegar.
Faculdade e planos de poupança para aposentadoria muitas vezes envolvem estratégias de investimento dinâmicas, como alocações de ativos com base na idade e na knowledge de inscrição para 529 planos de poupança para faculdade e fundos com knowledge prevista para aposentadoria.
Começam com uma elevada percentagem investida em investimentos de alto risco e elevado retorno, como ações, e mudam gradualmente a combinação de investimentos para uma alocação de ativos de menor risco à medida que o tempo passa.
Na maioria dos casos, as estratégias de investimento dinâmicas utilizam uma trajetória linear, onde a percentagem investida em ações cai um valor fixo a cada ano. Por exemplo, uma alocação típica de ativos para fundos com data-alvo baseia a percentagem investida em ações em 100 menos a idade do investidor.
Como tal, há uma redução imediata na percentagem investida em ações, mas estas saem demasiado cedo de uma combinação de investimentos de alto risco.
Uma nova estratégia de investimento dinâmica patenteada aborda esta falha atrasando em vários anos o início da redução da percentagem investida em acções. Isso pode melhorar significativamente o retorno do investimento sem aumentar significativamente o risco de perda do investimento.
Equilibrando risco e retorno de investimento
O risco de perdas de investimento é inevitável quando se poupa para a faculdade ou para a aposentadoria.
Grandes quedas no mercado de ações são chamadas de correções e mercados em baixa. Uma correção é uma queda de curto prazo de 10% ou mais e um mercado em baixa é uma queda mais prolongada de 20% ou mais.
As correções e os mercados em baixa são em grande parte imprevisíveis e, portanto, inevitáveis.
Durante os 17 anos desde o nascimento até a matrícula na faculdade, o mercado de ações passará por pelo menos três correções e pelo menos um mercado em baixa.
Durante os 45 anos desde a formatura até à reforma, o mercado de ações passará por pelo menos 10 correções e pelo menos quatro mercados em baixa.
Você não pode esperar cronometrar o mercado para evitar correções e mercados em baixa. Em vez disso, os investidores devem adoptar estratégias que maximizem o retorno do investimento e, ao mesmo tempo, reduzam o impacto negativo das perdas de investimento.
Média do custo em dólar
Um exemplo de tal estratégia é média do custo em dólar. Com a média do custo em dólar, investe-se um valor fixo por mês. Quando os preços das ações aumentam, menos ações são compradas. Quando os preços das ações caem, isso compra mais ações.
Reequilíbrio
Outro exemplo ajusta o Alocação de ativos à medida que os investimentos crescem, reequilíbrio conforme necessário para transferir a carteira de investimentos para uma combinação de investimentos de menor risco. Com o tempo, isto reduz a percentagem investida em ações e aumenta a percentagem investida em obrigações, certificados de depósitofundos do mercado monetário e numerário, garantindo assim ganhos.
Os investidores podem correr mais riscos no início porque menos dinheiro está em risco e há mais tempo disponível para recuperar das perdas de investimento.
À medida que o objectivo se aproxima, a mudança da carteira para uma combinação de investimentos de menor risco garantirá ganhos e reduzirá o risco de perdas de investimento.
Contas com vantagens fiscais
Contas de poupança especializadas, como uma plano 529401(ok), ou IRA, permitem que os lucros e a valorização sejam acumulados com base no imposto diferido. Os investidores podem vender investimentos dentro desses planos de poupança e aposentadoria universitária sem ter que pagar impostos sobre ganhos de capital. Como resultado, é menos provável que os investidores hesitem em reequilibrar as suas carteiras de investimento devido aos elevados ganhos de capital não realizados.
A maior parte do retorno do investimento a longo prazo de uma carteira de investimentos depende da alocação de ativos, em oposição ao investimento em ações ou títulos específicos.
Caminhos de investimento de início retardado
Um plano de investimento descreve como a porcentagem de uma carteira investida em investimentos de alto risco muda ao longo do tempo.
As trajetórias de alocação de ativos com base na idade e na knowledge de matrícula para poupanças universitárias e fundos com datas previstas para a reforma começam a reduzir demasiado cedo a percentagem investida em ações.
Em vez disso, um trajetória de investimento de início retardado atrasa o início da redução da percentagem investida em ações por um determinado número de anos. Isto pode aumentar o retorno international do investimento sem aumentar significativamente o risco de perdas de investimento a longo prazo.
O investimento inicial em ações é sustentado numa percentagem mais elevada durante um período de tempo mais longo, e as reduções subsequentes nesta percentagem são comprimidas para se ajustarem ao horizonte temporal de investimento restante.
Assumindo um horizonte de investimento de 17 anos, atrasar o início de uma mudança para uma combinação de investimentos mais conservadora em até 10 anos pode aumentar o retorno anualizado do investimento até um ponto percentual completo sem aumentar significativamente o rendimento international. risco de perda de investimento.
A melhoria no retorno anualizado do investimento é de cerca de 0,1% pontos percentuais por cada ano de início tardio, até um máximo de 10 anos. Assim, um início retardado de cinco anos aumentará o retorno anualizado do investimento a longo prazo em meio ponto percentual. Atrasar o início em 11 anos ou mais, no entanto, leva a um grande aumento no risco de investimento e à diminuição dos retornos.
Assumindo um horizonte de investimento de 45 anos, atrasar o início de uma mudança para uma combinação de investimentos mais conservadora em até 30 anos aumenta o retorno anualizado do investimento em até 1,4 pontos percentuais, sem aumentar significativamente o risco international de perda de investimento. O risco de investimento começa a aumentar significativamente após um início tardio de mais de 30 anos.
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Esses resultados são baseados em Patente dos EUA 11.288.747Método, Sistema e Produto de Programa de Computador para Desenvolvimento, Avaliação e Validação de Glide Paths de Investimento.