O chefe do regulador bancário do Canadá manteve-se firme na rejeição de novos apelos para remover o teste de esforço hipotecário sobre mudanças de hipotecas não seguradas.
Durante depoimento perante uma comissão parlamentar de finanças esta semana, Peter Routledge, chefe do Gabinete do Superintendente de Instituições Financeiras (OSFI), disse mais uma vez que o regulador não está a considerar alterações ao teste de esforço hipotecário para mudanças de hipotecas não seguradas.
Atualmente, os mutuários com hipotecas seguradas por incumprimento (pagamentos iniciais inferiores a 20%) estão isentos do teste de esforço quando mudam de credor. No entanto, aqueles com hipotecas não seguradas (adiantamentos de 20% ou mais) devem ser submetidos ao teste de estresse do OSFI ao mudar de credor ou refinanciar.
Isto exige que eles se qualifiquem à Taxa Mínima de Qualificação (5,25%) ou dois pontos percentuais acima da taxa contratual, o que for maior. No ambiente atual de taxas elevadas, quase todas as hipotecas são qualificadas com taxas mais elevadas.”
Durante o interrogatório do comité de finanças, o deputado Adam Chambers perguntou a Routledge se ele achava que havia um “desequilíbrio” na forma como os mutuários segurados e não segurados estão a ser tratados.
“Reconheço que existe um desequilíbrio, a partir da experiência de um mutuário que não tem seguro hipotecário, em oposição a um que tem. É um desequilíbrio que aceitamos devido aos sólidos princípios de subscrição por trás dele”, disse Routledge.
Quando pressionado por Chambers se a OSFI está reconsiderando os requisitos de subscrição, Routledge respondeu: “Não neste momento, não”.
“Do nosso ponto de vista, as regras – do ponto de vista da subscrição – fazem sentido para nós. Se você está assumindo o risco de crédito novamente, você está subscrevendo novamente”, disse ele. “Se o risco de crédito permanecer com a mesma contraparte, no caso das seguradoras hipotecárias, não creio que seja necessário resubscrever.”
O Competitors Bureau recomendou abandonar o teste de estresse hipotecário
MP Chambers observou que o Competitors Bureau recomendou que a OSFI abandonasse o teste de estresse hipotecário em switches não segurados, algo que a OSFI rejeitou em comentários para CMT em março.
Nessa altura, o OSFI explicou que as hipotecas seguradas apresentam um risco menor para as instituições financeiras, uma vez que o risco de crédito é assumido pelas seguradoras inadimplentes e não pelos próprios credores.
Questionado durante a aparição do comitê financeiro desta semana por que a OSFI não estava disposta a “afrouxar as rédeas” para apoiar os mutuários que enfrentavam choques de pagamento na renovação, Routledge disse o seguinte:
“Afrouxar as rédeas normalmente significará diminuir ou diminuir os padrões de subscrição no caso de um indivíduo. Você está certo, alguém pode conseguir uma casa um pouco maior. Ou fique em uma casa cujas taxas de juros tornaram mais difícil pagar. Mas, com o tempo, estaríamos a criar risco, risco de crédito no sistema que, em última análise, na nossa opinião, se transformaria num evento de tensão financeira mais amplo.”
OSFI continua preocupado com hipotecas de taxa variável de pagamento fixo
OSFI tem não fez segredo que os mutuários hipotecários com os quais continua mais preocupado são aqueles com hipotecas de taxa variável de pagamento fixo. Estes produtos hipotecários, oferecidos pela maioria dos grandes bancos, exceto o Scotiabank e o Nationwide Financial institution, mantêm os pagamentos mensais fixos mesmo com a flutuação das taxas de juros.
“Estamos particularmente preocupados com as pessoas que têm esse produto que está amortizando hipotecas negativamente ou que são hipotecas apenas com juros”, disse Routledge.
Numa nota positiva, Routledge observou que, nos últimos 18 meses, o número whole dessas famílias caiu para cerca de 175.000, de 270.000 famílias “como resultado de famílias e instituições financeiras terem tomado medidas preventivas”, disse ele.
Ele acrescentou que ficou “agradavelmente surpreso” com o nível muito baixo de inadimplência hipotecária, que permanece em apenas 0,19% dos mais de cinco milhões de hipotecas pendentes, de acordo com a Associação Canadense de Banqueiros.
Isto está bem abaixo dos máximos observados durante a pandemia, quando a taxa de pagamentos em atraso atingiu um pico de 0,27% em Junho de 2020, mas também acima do mínimo histórico de 0,14% alcançado em 2022.
“Fiquei agradavelmente surpreso com o nível muito baixo de inadimplência no espaço hipotecário canadense”, disse Routledge. “E atribuo isso principalmente aos seis anos de teste de estresse hipotecário.”