Tradicionalmente, as pessoas tendem a pensar em seu patrimônio como compreendendo um grande “pote” de ativos, focando na soma de todos os ativos em vez de cada ativo particular person em si. Consequentemente, quando no planejamento patrimonial, pensando em como dividir seus ativos após sua morte, eles frequentemente visam simplesmente repartir todo o pote entre seus beneficiários, sem levar em conta a natureza de cada ativo particular person.
Embora a mentalidade de “um grande pote” possa ser a abordagem mais simples para a distribuição de espólios, pode não ser a que resulta na maior riqueza sendo passada adiante ou na distribuição mais equitativa de ativos entre cada beneficiário. Isso porque, dependendo das situações individuais dos beneficiários, diferentes tipos de ativos terão diferentes características fiscais quando herdados, o que pode tornar ativos específicos melhores ou piores para diferentes beneficiários, dependendo de suas circunstâncias fiscais. Por exemplo, se um IRA tradicional for dividido igualmente entre 2 beneficiários em diferentes faixas de impostos (ou em diferentes estados de residência com diferentes taxas de impostos estaduais), o beneficiário na faixa de imposto mais alta pagará mais imposto sobre sua parte do IRA (e, consequentemente, receberá menos em uma base pós-imposto) do que o outro.
Consequentemente, pode ser benéfico abordar o planejamento patrimonial em uma base de ativo por ativo para tornar o processo mais equitativo e eficiente em termos fiscais, contabilizando a disparidade do tratamento do imposto de renda dos diferentes ativos no patrimônio (e as circunstâncias fiscais desiguais dos beneficiários que os herdarão). Por exemplo, um patrimônio com uma mistura de ativos de aposentadoria antes dos impostos (tributados na retirada pelo beneficiário) e ativos não qualificados (que normalmente recebem um aumento na base e têm menos consequências fiscais para o beneficiário) pode ser alocado de forma que os ativos antes dos impostos sejam deixados para o beneficiário com uma taxa de imposto mais baixa e os ativos não qualificados para o beneficiário com uma taxa de imposto mais alta. Então, não apenas cada beneficiário receberá o ativo que resultar no maior valor pós-imposto para eles, mas o valor whole pós-imposto de todos os ativos repassados será maior do que se cada um deles fosse simplesmente dividido igualmente entre os beneficiários.
Notavelmente, uma abordagem ativo por ativo para o planejamento patrimonial não é “apenas” sobre a elaboração de documentos como testamentos ou fundos fiduciários; requer conhecimento whole do cliente e dos detalhes de suas circunstâncias financeiras, fiscais e de vida em geral (e de seus beneficiários). O que deixa os consultores financeiros em uma posição única para auxiliar no processo de decidir quando uma abordagem ativo por ativo resultará em economias fiscais consideráveis para o patrimônio e os beneficiários e quando uma abordagem tradicional de “dividir o pote” faria mais sentido. Enquanto os advogados de patrimônio podem se encontrar com o cliente apenas raramente (se é que o fazem) após os documentos reais do patrimônio serem elaborados, os consultores geralmente têm reuniões recorrentes regulares com os clientes, dando aos consultores a oportunidade de acompanhar a dinâmica da família e as situações fiscais e reconhecer quando uma mudança seria justificada.
O ponto-chave é que, assim como os clientes têm diferentes necessidades de planejamento, objetivos e circunstâncias fiscais durante a vida, o mesmo se aplica aos seus beneficiários e ativos depois que eles se vão. Incorporar o impacto dos impostos no processo de planejamento financeiro para ajudar os clientes a manter mais do que ganharam na vida faz tanto sentido quanto usar a mesma abordagem no processo de planejamento patrimonial, considerando o que acontece de uma perspectiva fiscal depois que os ativos chegam ao seu destino pretendido. E, ao oferecer um esquema de distribuição mais equitativo para seus beneficiários, os consultores podem ajudar seus clientes a garantir que eles passem a maior parte da riqueza (após impostos) para a próxima geração!