A TPG Capital, empresa de capital privado sediada em São Francisco, está a fazer um investimento minoritário “substancial” na Inventive Planning, a empresa de 375 mil milhões de dólares liderada por Peter Mallouk.
As duas partes anunciaram o acordo na segunda-feira e os termos não foram divulgados. De acordo com o acordo, a TPG juntar-se-á ao investidor existente Normal Atlantic (que manterá a sua participação minoritária) para “fornecer recursos e conhecimentos adicionais para ajudar a Inventive Planning a continuar a melhorar as suas ofertas de serviços e trajetória de crescimento”.
Mallouk permanecerá como presidente e CEO, mantendo sua participação majoritária na empresa. Em comunicado sobre o negócio, Mallouk disse que o investimento da TPG Capital period indicativo das “oportunidades de crescimento e expansão” da Inventive Planning.
“Estamos entusiasmados com a parceria com um investidor confiável como a TPG, com uma reputação world bem conhecida, que compartilha nossa visão de alavancar nossa abordagem orientada ao planejamento e cultura que prioriza as pessoas para melhor atender os clientes em todas as fases de suas vidas financeiras”, Mallouk disse.
A Goldman Sachs atuou como consultora financeira da Inventive Planning para o negócio, enquanto a JP Morgan Securities e a RBC fizeram o mesmo para a TPG Capital. Paul Weiss e Davis Polk ofereceram consultoria jurídica para Inventive Planning e TPG, respectivamente.
Com sede em Nova York A Normal Atlantic adquiriu sua participação minoritária na empresa em fevereiro de 2020, embora Mallouk tenha dito na época que sua participação majoritária não mudaria (de acordo com os registros da SEC, Mallouk possuía pelo menos 75% da empresa na época). Em 2021, Mallouk abriu capital aos funcionários da Inventive Planning, com 10% da força de trabalho na época tornando-se proprietários parciais.
Na altura, Mallouk diferenciou o negócio, observando que embora a maioria das empresas RIA fossem “de propriedade do capital da aquisição”, ele ainda period dono da Inventive Planning. De acordo com Mallouk, a Normal Atlantic estava decidida a manter o seu investimento minoritário e não controlador durante um longo período de tempo.
O acordo Inventive Planning/TPG chega apenas alguns dias depois TPG anunciou que compraria uma participação minoritária na Homrich Bergum integrador de RIA com sede em Atlanta, com cerca de US$ 18 bilhões em ativos.
A empresa foi vendida para a TPG Development, a plataforma de center market e progress fairness da TPG. Homrich Berg foi anteriormente apoiado por um investimento minoritário da New Mountain Strategic Fairness, uma afiliada da empresa de PE New Mountain Capital (a empresa manteve o seu investimento com o acordo TPG).
De acordo com o CEO da empresa, Thomas Carroll, a parceria TPG permitiu à Homrich Berg “continuar a fornecer serviços e aconselhamento excelentes” através do seu modelo de pagamento apenas.
“Também permite que a HB proceed a ser o maior grupo accionista, com a nossa equipa de gestão a manter o controlo operacional, garantindo que a nossa missão de ser um guia financeiro de confiança para os nossos clientes permanece intacta”, disse ele.
A Inventive Planning fez sua primeira aquisição do ano em abril, quando comprou a ML&R Wealth Administrationuma RIA de 18 pessoas com sede no Texas e quase US$ 1,8 bilhão em AUM, incluindo 676 famílias e 15 instituições como clientes. Isso se seguiu a vários negócios de grande sucesso perto do remaining de 2023, incluindo a compra Negócio de serviços de aposentadoria da Mesirow e Goldman Sachs Private Monetary Administration, que anteriormente period United Capital.