usando ISO 20022 para identificar pagamentos transfronteiriços no CHAPS – Financial institution Underground

James Duffy e James Sanders

Compreender a jornada de um pagamento ao redor do mundo pode ser difícil. Como operadora do sistema de pagamentos de alto valor do Reino Unido (CAPÍTULOS), o Banco está bem familiarizado com este desafio. Ao aproveitar os benefícios do recém-introduzido Padrão ISO 20022 para mensagens, desenvolvemos uma nova metodologia para identificar e classificar os pagamentos CHAPS transfronteiriços de forma mais eficaz. Este método revela que as transações internacionais representam mais de metade da atividade do CHAPS e oferece novos insights sobre os corredores de pagamento globais para pagamentos do CHAPS. A obtenção de uma compreensão mais profunda dos fluxos de pagamentos poderia ajudar os decisores políticos a dar prioridade aos seus esforços para reduzir as barreiras globais à medida que implementam o roteiro do G20 para melhorar os pagamentos transfronteiriços.

O que são pagamentos transfronteiriços?

Quando um pagamento viaja internacionalmente, pode não haver um voo direto para o seu destino. Caso o banco remetente (Banco A) não tenha relacionamento direto com o destinatário estrangeiro (Banco B), o pagamento será feito em voo de conexão, ou seja, através de bancos correspondentes, que tenham relacionamento com ambas as partes. No CHAPS, podemos ver pagamentos sendo movimentados entre bancos correspondentes no mercado interno, seja antes de serem enviados para o exterior ou já tendo chegado do exterior. Também podemos detectar pagamentos vindos do exterior, onde o Reino Unido é o destino last. Assim, embora o CHAPS não esteja directamente envolvido na componente internacional do pagamento, podemos detectar actividades transfronteiriças identificando a localização do banco do devedor ou credor last.

Figura 1: Uma relação estilizada de correspondente bancário

Por que estamos falando sobre eles?

O envio de pagamentos transfronteiriços pode ser ineficiente devido a cadeias bancárias correspondentes complexas, padrões de dados inconsistentes e horários de liquidação LBTR incompatíveis entre jurisdições. Estas fricções (entre outras) contribuem para custos elevados (até 10% do valor de um pagamento), atrasos excessivos (desde que 10 dias), acesso limitado e pouca transparência. Estas ineficiências afectam igualmente as operações de grandes corporações e de pequenas empresas, mas talvez tenham um impacto mais desproporcional sobre os indivíduos que enviam remessas pessoais para o estrangeiro. As remessas para países de baixo e médio rendimento podem atingir 38% do PIBilustrando o seu papel important no bem-estar social e a importância de melhorar a infraestrutura de pagamentos transfronteiriços.

O G20 deu prioridade ao reforço dos pagamentos transfronteiriços e desenvolveu um “roteiro” para o conseguir. O roteiro descreve metas quantitativas destinadas a enfrentar os principais desafios, juntamente com 15 ‘ações prioritárias‘ destinado a ajudar a atingir essas metas. O nosso trabalho apoia diretamente a ação prioritária 8 (entre outras), que destaca a importância da adoção de uma versão harmonizada da ISO 20022. Através da análise dos dados da ISO 20022, uma melhor compreensão das cadeias globais de pagamentos poderia apoiar os decisores políticos na sua jornada para alcançar as metas globais do G20. .

O que os tornou tão difíceis de rastrear?

Encontrar informações geográficas em mensagens de pagamento pode ser um desafio. As mensagens ‘MT’ legadas geralmente permitiam vários formatos para os dados contidos em um campo, ou até mesmo texto livre. Esta falta de uma localização consistente para a informação geográfica (nomeadamente códigos de identificação comercial (BIC) e números de contas bancárias internacionais (IBAN)) impediu a detecção automática dos bancos do devedor ou credor last. As tentativas de usar a mineração de texto para resolver esses problemas resultaram em códigos complexos que demoravam tanto para serem escritos quanto para serem executados. A Figura 2 ilustra esse BIC em um problema de pilha de pagamentos. Nesta mensagem, um BIC ou IBAN pode estar presente, mas é difícil de separar da informação envolvente. A escolha de três formatos permitidos e o facto de a “Conta” poder ou não ser um IBAN acrescentam ainda mais complexidade.

Figura 2: Informações do cliente beneficiário em uma mensagem MT

ISO 20022 para o resgate!

No ano passado, o CHAPS migrou das mensagens MT para o novo padrão international de mensagens, ISO 20022 (sem dúvida o melhor padrão ISO desde ISO 3103). Esta norma oferece muitos benefíciosincluindo dados enriquecidos e mais estruturados. O formato estruturado, baseado em xml, das mensagens ISO 20022 substitui o texto livre e os campos de múltiplas opções da mensagem MT. Com isso, temos maior certeza sobre onde as informações geográficas aparecem nas mensagens de pagamento.

Classificação de pagamentos CHAPS

A consistência e estrutura das mensagens ISO 20022 facilitaram o desenvolvimento de um código que extrai automaticamente o BIC ou IBAN das mensagens de pagamento (quando são preenchidas). Dado que tanto o BIC como o IBAN contêm um código de país de dois dígitos (graças a ISO 3166 para os códigos e nomes de países padronizados), o classificador pode identificar os países remetentes e destinatários de um pagamento. Quando o código do país da conta do devedor ou do credor não for ‘GB’, o nosso classificador sinaliza o pagamento como transfronteiriço e regista os países remetentes e destinatários. A não necessidade de usar mineração de texto complexa nos permite executar nosso classificador na população de pagamentos, em vez de usar uma abordagem baseada em amostra.

Descobertas iniciais – estatísticas principais

Executamos nosso classificador durante um ano inteiro após a implementação dos dados ISO 20022 (julho de 2023 a junho de 2024), que incluíram 51,6 milhões de pagamentos, totalizando mais de £ 87 trilhões (28 vezes o PIB do Reino Unido).

Durante esse período, descobrimos que:

• atividade transfronteiriça contabilizada pelo menos 52% dos pagamentos do CHAPS por quantity, fazendo do CHAPS um sistema transfronteiriço maioritário;
• os pagamentos transfronteiriços compreendem pelo menos 41% do valor liquidado em CAPS;
• pagamentos classificados como transfronteiriço teve um valor médio de £ 1,3 milhãoque é inferior ao de todos os outros pagamentosem £ 2,1 milhões; e
• os pagamentos transfronteiriços exibiram uma proporção mais elevada de pagamentos de instituições financeiras em comparação com a população international de pagamentos CHAPS. Aproximadamente 34% dos pagamentos transfronteiriços foram pagamentos de instituições financeiras (pacs.009), enquanto 65% foram pagamentos de clientes (pacs.008). Na população mais ampla do CHAPS, estes números foram de 24% e 76%, respectivamente.

Para o período estudado, o classificador identificou tanto o país remetente como o país receptor para a maioria dos pagamentos (83%). Portanto, uma parcela (17%) dos nossos pagamentos permanece complete ou parcialmente não classificada. Para um pagamento parcialmente não classificado em que a componente classificada é transfronteiriça (2% dos pagamentos), já sabemos que se trata de um pagamento transfronteiriço. Os pagamentos totalmente não classificados ou que tenham uma vertente nacional ainda poderão ser transfronteiriços (15%). Portanto, embora saibamos que pelo menos 52% dos pagamentos CHAPS são transfronteiriços, o número actual pode chegar a 67%.

A arte da atividade transfronteiriça

Na nossa busca para compreender melhor a complexa rede de atividades transfronteiriças, descobrimos que os pagamentos podem ser transformados em obras de arte. Os diagramas de cordas abaixo levam-nos numa viagem visible pela actividade de pagamento, onde a largura das bandas representa a magnitude dos fluxos entre países. As cores indicam os países de envio. Os gráficos mostram os fluxos entre os 10 maiores países em quantity e valor, com pagamentos originados por países fora dos 10 primeiros incluídos na categoria “Outros” (contendo 207 códigos de países). Os pagamentos domésticos (Reino Unido para Reino Unido) são omitidos.

Figura 3: Atividade transfronteiriça por quantity

Olhando para os pagamentos CHAPS por quantity, podemos ver que os países europeus representam alguns dos principais corredores de pagamentos. Os países europeus ocupam sete dos 10 primeiros lugares (fora do Reino Unido) em termos de pagamentos enviados e recebidos por quantity, representando 11% do quantity complete do CHAPS. Dito isto, os EUA representaram a maior proporção da actividade transfronteiriça em quantity, com 3% do tráfego complete do CHAPS. A Irlanda e o Luxemburgo ocupam o 2.º e o 3.º lugar, respetivamente. Juntos, o 10 principais países fora do Reino Unido representado 16% do quantity CHAPS enviado e recebeu.

Figura 4: Atividade transfronteiriça por valor

Na análise dos pagamentos por valor, a Bélgica ocupa o primeiro lugar, ultrapassando os Estados Unidos. A Bélgica é responsável por 4% do valor complete do CHAPS liquidado a partir de menos de 1% do quantity. As 10 primeiras classificações mostram Bélgica, Canadá e Austrália substituindo os gigantes de quantity da Irlanda, Espanha e Índia. Além disso, o perfil de valor da atividade CHAPS é mais concentrado do que o perfil de quantity, indicado por uma categoria menor “Outros”. Os países europeus perdem um lugar no pódio, representando seis dos 10 principais países em valor, em comparação com sete em quantity. O 10 principais países fora do Reino Unido contabilizado 22% do valor CHAPS enviado e recebeu (em comparação com 16% do quantity).

É importante notar o papel das infra-estruturas do mercado financeiro (FMI) no âmbito do CHAPS. As IMFs muitas vezes enviam e recebem transações de baixo quantity e alto valor. A sua presença internacional significa que a distribuição do perfil de valor para pagamentos transfronteiriços (Figura 4) é sensível à atividade e localização destes participantes. Um exemplo disso é a Euroclear, que opera na Bélgica.

Relevância da política – horário de liquidação LBTR estendido

Esta análise poderia apoiar os bancos centrais na avaliação dos impactos da estendendo o horário de liquidação LBTR – um componente-chave do roteiro do G20 tema prioritáriointeroperabilidade e extensão do sistema de pagamentos. Actualmente, atrasos significativos nas transacções internacionais são causados ​​por “lacunas” nos horários de liquidação entre jurisdições, onde os sistemas de ambos os países não funcionam simultaneamente. Ao quantificar os corredores de pagamentos internacionais mais importantes, este trabalho pode facilitar uma análise mais aprofundada dos benefícios de colmatar lacunas específicas. Veja o documento de discussão do Banco da Inglaterra sobre horários de liquidação estendidos.

Desvendando os segredos dos pagamentos transfronteiriços

Esta análise exploratória fornece algumas evidências iniciais dos méritos da ISO 20022 e da importância do uso de dados enriquecidos. Como uma equipe dedicada de dados e análises de pagamentos, esperamos que esta pesquisa desperte mais discussões e convidamos qualquer dúvida que você possa ter relacionada a este trabalho.

James Duffy e James Sanders trabalham na Divisão de Estratégia de Pagamentos do Banco.

Caso queira entrar em contato, envie-nos um e-mail para bankunderground@bankofengland.co.uk ou deixe um comentário abaixo.

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